建设项目投资估算与财务评价的关系

（常考知识磨耳朵）

一、建设项目投资估算

建设项目总投资的构成及计算：

生产性建设项目总投资＝固定资产投资 ＋ 流动资产投资 

固定资产投资＝建设投资 ＋ 建设期利息

建设投资＝工程费 ＋ 工程建设其他费 ＋ 预备费 

工程费＝建筑安装工程费 ＋ 设备及工器具购置费 

预备费＝基本预备费 ＋ 价差预备费

静态投资＝工程费 ＋ 工程建设其他费 ＋ 基本预备费 

建设投资＝静态投资 ＋ 价差预备费

静态投资的估算方法：生产能力指数法、系数估算法

流动资金的估算方法：扩大指标估算法、分项详细估算法

二、建设项目财务评价

建设期基础数据：建设项目总投资、固定资产投资、建设投资、建设期利息、 工程费、工程建设其他费、基本预备费、价差预备费、流动资金

运营期基础数据：营业收入、销项税额、 进项税额、增值税、增值税附加、 经营成本、折旧费、摊销费、长期借款利息、流动资金借款利息、临时借款 利息、总成本费用、可变成本、固定成本

核心计算公式：

总成本费用＝经营成本(不含进项税额) ＋ 折旧费＋ 摊销费＋ 利息＋维持运营投资

利润总额＝营业收入(不含销项税额) ＋补贴收入－ 增值税附加－ 总成本费用(不含进项税额)

财务评价报表：还本付息计划表、总成本费用估算表、利润与利润分配表、 投资现金流量表、资本金现金流量表

财务评价指标：财务净现值、内部收益率、投资回收期、总投资收益率、 资本金净利润率、利息备付率、偿债备付率

不确定性分析：盈亏平衡分析