新冠肺炎疫情肆虐全球至今，国内更换芯片的话题从未停止。随着5G建设的全面推进，电子应用终端高频化、智能化的快速发展，以及物联网、新能源、汽车电子等下游市场需求的不断提升，终端元器件市场需求始终保持上升趋势。2022年初以来，电子元器件行业并未迎来市场供需平衡的恢复，持续供不应求导致的涨价潮仍有继续上涨的趋势。

今年以来，电子行业估值一路下跌，目前处于2018年以来的最低点。然而，中国国内的半导体替代进程才刚刚开始。由于光伏和新能源汽车的快速增长，海外半导体厂商的产品持续供不应求。在新领域快速增长、外资交付周期较长的背景下，半导体相关公司有望受益于国内替代，从而继续实现快速增长。

随着香港疫情的重新爆发，作为中国对外贸易的重要口岸，芯片贸易将进一步受到影响，芯片产业链的受阻也将推动原材料价格继续上涨。同时，由于深圳毗邻香港，拥有亚洲最大的电子产品集散地，掌握着国内开放市场近一半的电子元器件，疫情的快速蔓延和增长使得华强北遭遇封闭管控，整个市场的进出口受到极大限制，进一步牵动芯片产业链的神经。

同时，由于俄乌战争的不断升级，芯片生产可能会进一步加剧。乌克兰供应全球近70%的氖气，是生产半导体芯片的重要原料。此外，俄罗斯拥有全球40%的钯产量和9%的镍产量。作为芯片的关键原材料，氖气的价格自2021年10月以来一直呈上涨趋势。俄乌冲突后，价格又涨了20%-30%左右。

面对疫情和短缺带来的机遇和挑战，基于中国大力推动国产芯片的发展，进口国外芯片的数量开始逐渐减少。预计2025年国产芯片自给率将达到70%。半导体芯片是科技发展的重要因素。在自给率不断提高的同时，对核心技术和技术人才的征服仍然是我们在芯片行业追求突破的必然和重要因素。

在整体产业链布局上，我国企业主要处于产业链的中下游，上游环节的技术和产业发展水平与国外仍有较大差距。国产厂商打造自主品牌的国产芯片还有很长的路要走。