2023年中国光伏行业市场前景及投资研究报告

在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源开发利用日益受到国际社会的重视，大力发展可再生能源已成为全球能源转型和应对气候变化的重大战略方向和一致宏大行动。目前，光伏产业已经成为我国少数具有国际竞争优势的战略性新兴产业之一。

一、光伏概况

（一）光伏的定义

光伏是太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统。

（二）光伏行业产业链

光伏产业链上游包括单/多晶硅的冶炼、铸锭/拉棒、切片等环节，中游包括太阳能电池生产、光伏发电组件封装等环节，下游包括光伏应用系统的安装及服务等。中国光伏产业经过多年发展，产业链完整，制造能力和市场占比均居全球第一。

 

资料来源：中商产业研究院整理

二、产业利好政策

光伏行业是国家大力支持的战略性新兴产业，受到国家产业政策的重点支持。近年来，在碳达峰、碳中和的顶层设计指引下，各项光伏行业支持性政策频出，通过指导装机规模、制定行业标准、提供财政补贴、政策优惠等途径扶持光伏行业的成长与发展。

 

资料来源：中商产业研究院整理

三、光伏行业现状分析

1.全球光伏装机容量

近年来，世界各国纷纷出台光伏产业扶持政策，促进光伏行业发展。同时，随着光伏行业技术的进步，光伏发电成本呈下降趋势，光伏行业市场规模持续扩大。数据显示，2022年全球新增光伏装机规模为230GW，同比增长率高达35.30%，截至2022年末全球累计光伏装机规模达到1156GW。预计2023年全球新增光伏装机容量将达300GW。

 

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

2.中国光伏装机容量

2022年，我国光伏行业大基地建设及分布式光伏应用稳步提升，光伏新增装机达8741万千瓦，同比增长59.3%，再创新高，成为新增装机规模最大、增速最快的电源类型。中商产业研究院预计，2023年我国新增光伏装机将达9982万千瓦，累计光伏装机将达50261万千瓦。

 

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

3.光伏产品产量

我国光伏装机量的不断提升带动行业产业链各环节的火热，工信部数据显示，2022年我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，光伏行业总产值突破1.4万亿元。我国光伏组件产量、多晶硅产量、光伏新增装机量、光伏累计装机量已连续多年位居全球首位。

 

数据来源：工信部、中商产业研究院整理

4.光伏应用市场占比分析

从全球光伏市场来看，中国、欧盟、美国、印度是主要光伏应用市场。2021年，全球新增光伏装机容量约为170GW，中国、欧盟、美国、印度新增装机容量分别为54.9GW、25.9GW、23.6GW、10.3GW，占比分别为32%、15%、14%、6%。

 

数据来源：中国光伏行业协会、中商产业研究院整理

5.光伏发电量

在多国“碳达峰/碳中和”目标、清洁能源转型及光伏“平价上网”等有利因素的推动下，光伏发电将加速取代传统化石能源，未来发展潜力巨大，具有广阔的市场空间。2021年，中国光伏发电量达3259亿千瓦时，2022年光伏发电量约为3708亿千瓦时，预计2023年将达4206亿千瓦时。

 

数据来源：国家能源局、中商产业研究院整理

四、重点企业分析

1.隆基绿能

隆基绿能成立于2000年，致力于成为全球最具价值的太阳能科技公司，聚焦科技创新，构建单晶硅片、电池组件、工商业分布式解决方案、地面光伏系统解决方案、氢能装备五大业务板块。形成支撑全球零碳发展的“绿电”+“绿氢”产品和解决方案。2022年隆基绿能实现营业收入1289.98亿元，净利润实现148.12亿元。2023年1-3月，隆基绿能实现营业收入283.19亿元，净利润实现36.37亿元。

 

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2022年，隆基绿能太阳能组件及电池、硅片及硅棒、电站建设及服务、受托加工、电力占营业收入的比重分别为65.78%、29.61%、2.05%、0.59%、0.43%。

 

数据来源：中商产业研究院整理

2.天合光能

天合光能是一家全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，主要业务包括光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块。2022年天合光能实现营业收入850.52亿元，净利润实现36.8亿元。2023年1-3月，天合光能实现营业收入213.19亿元，净利润实现17.68亿元。

 

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2022年，天合光能光伏组件、系统产品、电站业务、智能微网及多能系统、发电业务及运维营业收入分别为631.05亿元、142.48亿元、36.2亿元、23.03亿元、2.89亿元，占比分别为74.20%、16.75%、4.26%、2.71%、0.34%。

 

数据来源：中商产业研究院整理

3.晶澳科技

晶澳科技是行业领先的光伏产品提供商，同时也是国内光伏行业的先行者之一，已构建起包括太阳能光伏硅棒、硅片、电池及组件，光伏电站开发、建设和运营，光伏材料与设备在内的全产业链链条，成为光伏行业企业中产业链完整、结构布局协调的龙头企业之一。2022年，晶澳科技实现营业收入729.89亿元，净利润实现55.33亿元。2023年一季度，晶澳科技营业收入204.8亿元，同比增长66.23%；净利润实现25.82亿元，同比增长244.45%。

 

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2022年，晶澳科技光伏组件营业收入703.45亿元，占比96.38%。光伏电站运营收入4.23亿元，占比0.58%。

 

数据来源：中商产业研究院整理

4.TCL中环

TCL中环致力于半导体节能产业和新能源产业,是一家集科研、生产、经营、创投于一体的深交所上市公司。围绕“绿色低碳、可持续发展”,致力于半导体节能和新能源两大产业,TCL中环产品广泛应用于智能电网传输、新能源汽车、高铁、风能发电逆变器、集成电路、消费类电子、航天航空、光伏发电等多个领域。2022年，TCL中环营业收入实现670.1亿元，净利润实现68.19亿元，2023年1-3月，TCL中环营业收入实现176.19亿元，净利润实现22.53亿元。

 

数据来源：中商产业研究院整理

2022年，TCL中环液光伏硅片、光伏组件、其他硅材料、光伏电站占比分别为75.96%、16.18%、4.87%、0.92%。

 

数据来源：中商产业研究院整理

5.通威股份

通威股份是全球光伏行业的龙头企业，在原子层沉积背钝化、选择性发射极工艺、双面电池、多主栅、TOPCon电池、HJT电池等核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项技术成果。2022年，通威股份营业收入达1424.23亿元，净利润实现257.26亿元。2023年一季度通威股份实现营业收入332.45亿元，净利润实现86.01亿元。

 

数据来源：中商产业研究院整理

分产品来看，2022年通威股份高纯晶硅及化工，太阳能电池、组件及相关业务，光伏电力占比分别为43.43%、37.58%、1.16%。

 

数据来源：中商产业研究院整理

五、光伏行业发展前景

 

1.产业政策引导市场化程度进一步提高

为促进光伏产业健康可持续发展，近年来我国政府出台多项推动光伏平价发电进程的政策。光伏平价发电目标的实现将有助于我国光伏发电行业由政策导向型行业向市场化竞争行业转变。同时，国家政策为光伏发电行业由补贴时代向平价发电时代平稳过渡创造了有利条件。

2.全球能源消耗向新能源转型促进行业发展

当前，世界范围内的环境恶化与资源紧缺问题正制约着全球范围内的可持续发展，能源体系的全面变革势在必行，可再生能源的进一步开发利用以及现有能源开发的清洁低碳化将是能源发展的基本趋势。而在各类可再生能源中，太阳能发电具有对资源条件的要求低、碳排放量少、发电效率高等优势。因此，光伏发电行业从起步至今一直受到世界各国的关注，随着能源体系改革的不断推进，光伏发电行业将会以更快的速度向前发展。

3.技术进步推动成本下降提升市场需求

我国光伏发电行业发展至今，在积极的政策引导以及行业内企业的不断努力之下，产业链各环节技术持续推陈出新，如金刚线切割技术的广泛运用、PERC电池转换效率持续提升、210mm大尺寸硅片的发展等不断促进光伏发电效率的提高，降低光伏发电成本。在可预见的未来，光伏发电上网价格低于传统燃煤机组电价的情况将愈加显著，更低的用电成本会使得市场对光伏发电的需求不断增强，行业空间扩大。