澜沧江位于云南省西部，发源于青藏高原唐古拉山，流经青藏高原、横断山脉及云贵高原西部，由北向南经青海、西藏进入云南，从云南省西双版纳州流出中国国境，出境后称湄公河，是一条国际性河流。澜沧江在我国境内河长约2100km，流域面积17.4×104km2，其中云南省境内长1240km，流域面积9.1×104km2，糯扎渡电站坝址以上流域面积14.47×104km2，河道长度1886 km。澜沧江大部分处于深山峡谷，沿江无重要城镇、工矿等制约因素，淹没田地及迁移人口较少，流域内植被良好，水量丰沛而且稳定，水能资源十分丰富，是我国水能资源之“富矿”。
糯扎渡水电站是澜沧江中下游河段梯级规划“二库八级”（功果桥、小湾、漫湾、大朝山、糯扎渡、景洪，橄榄坝、勐松）中第五级，枢纽位于云南省思茅市翠云区和澜沧县境内，左岸为翠云区，右岸为澜沧县，思茅~澜沧公路通过坝址区。坝型为心墙堆石坝，坝顶高程821.5m，最大坝高为261.5m；水库正常蓄水位812m，水库总库容为237.03×108m3，为不完全多年调节水库；总装机容量为5850MW，保证出力2406MW，多年平均发电量239×108kW•h，年利用小时数4088h。