上半年度中国中央空调行业发展报告

第一篇宏观运行分析

一、宏观经济

“上半年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，党中央、国务院坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，经济运行总体良好，继续朝着宏观调控预期方向发展。”7月，国家统计局通过官方网站发布了上半年国民经济运行情况，国家统计局新闻发言人盛来运用“总体良好”来评价过去的半年。

初步测算，上半年国内生产总值204459亿元，按可比价格计算，同比增长9.6%；其中，一季度增长9.7%，二季度增长9.5%。分产业看，第一产业增加值15700亿元，增长3.2%；第二产业增加值102178亿元，增长11.0%；第三产业增加值86581亿元，增长9.2%。从环比看，二季度国内生产总值增长2.2%。全国规模以上工业增加值同比增长14.3%。分行业看，39个大类行业均实现增长。分地区看，东部地区同比增长12.4%，中部地区增长17.8%，西部地区增长17.3%。上半年，规模以上工业企业产销率达到97.8%，比上年同期提高0.1个百分点。6月份，规模以上工业增加值同比增长15.1%，环比增长1.48%。1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润19203亿元，同比增长27.9%。在39个大类行业中，37个行业利润同比增长，2个行业同比下降。1-5月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为84.7%，比一季度提高0.3个百分点。5月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为6.2%。

上半年，固定资产投资（不含农户）124567亿元，同比增长25.6%。分产业看，第一产业投资同比增长20.6%，第二产业投资增长27.1%，第三产业投资增长24.7%。分地区看，东部地区投资同比增长22.6%中部地区增长31.0%，西部地区增长29.2%。从环比看，6月份固定资产投资（不含农户）下降1.04%。从全国中央空调市场上半年的运行表现来看，也与国家宏观经济的表现一致，中西部地区在总体增长速度上明显优于华东、华北、华南市场，而越成熟的市场越表现出增幅放缓的趋势。

上半年，全国房地产开发投资26250亿元，同比增长32.9%。其中，住宅投资18641亿元，增长36.1%。全国商品房销售面积44419万平方米，同比增长12.9%。其中，住宅销售面积增长12.1%。上半年，房地产开发企业本年资金来源40991亿元，同比增长21.6%。6月份，全国房地产开发景气指数为101.75。总体而言，房地产开发投资仍保持着较快的增长速度，也因此，中央空调行业伴随着房地产市场的快速增长而水涨船高，表现在数据上，2011年上半年度，全国中央空调市场总量约300亿元，创造了新的规模纪录。然而另一方面，房地产投资增速已经放缓，显然，国家连续的宏观政策已经对房地产市场起到了实际的调控作用。在国家坚定的楼市政策调控下，房地产市场投资增速放缓仍将继续成为本年度内的特点，这也将逐渐在中央空调行业中得以体现。

charry2011

2011年08月12日 22:35:56

2楼

二、制冷剂

从2010年初至今，R22、R134a和R410A等几种主要用于空调、热泵热水机、冰箱的制冷剂供求处于很不稳定的状态。受到空调和冰箱产销量持续增长、变频空调市场飞速发展、制冷剂原料供应紧张以及发达国家逐步关停R22生产线等多种因素的影响，制冷剂供应趋紧，这使得近一年多来主要制冷剂的市场价格整体上扬。总体来看，不同制冷剂的市场情况也各不相同。R22原料——三氯甲烷供应紧张的状况正在缓解，2011年度内中国三氯甲烷生产装置高速扩容，随着新增产能的释放，三氯甲烷供应逐渐充足，价格已经出现回落。而R134a的价格则从2011年1月的每吨5.5万元涨到5月份的7.3万元左右，由于R134a海外部分产能转产或搬迁，致使全球产能下降，再加上R134a技术难度较高，国内装置开车不稳，扩产不易，从而引发了R134a明显的供需缺口。因此，未来R134a的市场需求量还存在一定变数。碳氢制冷剂在今年上半年中表现的相对活跃，以R290为代表的碳氢制冷剂已经开始批量应用于家用空调之中，为了满足市场对碳氢制冷剂的需求，各厂商都在积极扩大产能。而主要应用于家用空调及多联机的R410A制冷剂需求大增，原因在于：首先，中国空调能效标准的出台，加速了空调高能效机型的转化速度；其次，家电下乡、以旧换新和节能产品惠民工程等国家政策，极大地推动了中国R410A空调内销市场的繁荣；最后，R410A空调出口增加，美国空调市场从2010年开始全部使用R410A制冷剂，一些东南亚国家的R410A空调市场也开始启动。

未来，尽管随着新建和扩建的制冷剂产能不断释放，制冷剂的供应压力将有所缓解，但是，可能随之而来的“电荒”、原材料价格上涨等让制冷剂的供求状况很难预料。

三、铜

2011年上半年铜市跌宕起伏，反复震荡，几次冲高回落，最终以0.64%的跌幅小幅收跌。现货铜价年初在69800元/吨，年中跌至69358元/吨。

进入1月份开始由于商家看好节后市场涨势市场被推升走高，持续攀升至2月中旬的74900-75030元/吨；后半段时间由于消费低迷市场开始震荡下滑至一季度的最低位68600元/吨左右，随着日本危机的缓解以及现货市场需求增加，3月下旬铜价也回归到72000元/吨以上，此后由于欧洲债务危机重现，国内货币紧缩政策打压现货铜价的升势，加上需求预期不强，3月末价格再度回落至70500元/吨附近。二季度开始铜价反复震荡，上下盘整。虽然铜价动荡频繁，但就整个上半年金属的表现来看，铜市的调整幅度是最小的，同时，从5月中下旬开始，部分冶炼企业甚至矿山都已接到限电限产通知，这影响了精炼铜的产量，加上国内库存减少导致铜供应短缺，供应问题对期铜上涨起支撑作用，铜价相对表现稳定。

今年电力行业定单充足，家电行业也比预期的要好，在以上两个行业的带动下，国内铜的消费就会增长在7%以上，对铜价形成很大支撑，因此下半年铜价仍不乏震荡走高的可能。

charry2011

2011年08月12日 22:36:28

3楼

第二篇微观运行分析

说明：“2011年度上半年中国中央空调空调行业发展分析报告”是《暖通空调资讯》首次发布的基于半年度市场的发展分析报告，由于缺乏以往的半年度数据，因此，在本报告内将不包括增长率对比的数据及图表。总体而言，本报告以图表为主，文字阐述为辅，简要概括上半年度全国市场的总体发展特征、品牌格局及产品格局。

一、品牌格局分析

开局良好——上半年度中国中央空调市场的发展明显传递出这样的信号。过去的半年中，全国中央空调市场总容量约为300亿元，而去年全年度中央空调市场总容量为近450亿元。尽管不能给出一个直观的同比数据，然而将上半年度中国中央空调市场的总体规模与去年全年度行业总体规模相比，即可以得出清晰的结论。

根据企业的不同属性，我们将行业中的主流企业分成六大类，包括五大美资企业、冷水机组企业、国内家电系企业、日韩多联机组企业、水地源热泵企业、溴化锂机组企业。数据显示：市场占有率超过10%的企业包括大金、美的、格力，大金、美的、格力已经构成中国中央空调行业的第一梯队。其中，大金半年度销售超过40亿元，继续在中国中央空调行业中领跑。美的、格力半年度销售均超过30亿元，美的则在半程市场中成为国内企业的领头羊。

美资四大冷水机组企业约克、开利、特灵、麦克维尔继续稳居第二梯队，他们在冷水机组市场中的优势仍然十分明显，并且在短期内难以被逾越。同样身处第二梯队的还有海信日立，作为专业变频多联机组企业，海信日立在专业化发展战略下保持了快速的增长。

综合而言，与往年行业发展所相同的是，以离心机、螺杆机、模块机为主的冷水机组和变频多联机组、常规单元机组构成的三大类产品仍然是中国中央空调行业中最重要的产品形式，在这三大类产品市场中表现优异的企业构成了行业主流企业的中坚力量。

分不同类别企业的市场占有率图来看，五大美资品牌中约克仍在规模上占有明显优势，开利、特灵、麦克维尔几乎不分伯仲。传统冷水机组品牌中，天加依旧握有领先优势，此外，盾安、广州日立、国祥、EK、申菱等企业构成了国内传统冷水机组企业的重要力量，过去的半年里，他们继续在规模化道路上深入发展。从国内家电系企业的占有率对比来看，包括海尔、格力、美的、志高、奥克斯、TCL在内的国内家电系企业已经在中国中央空调行业中扮演无可替代的角色。其中，美的与格力已经跻身中国中央空调空调行业前三甲，并稳稳占据了这一位置，而凭借集团优势以及销售网络、渠道优势，国内其他家电系企业也正在进入规模化发展的新阶段。日韩系多联机组企业逐渐形成两级分化的态势，除了大金仍然一枝独秀之外，包括海信日立、东芝、三菱电机、三菱重工、三星等在内的品牌市场表现活跃，因此呈现出相对快速、稳定的发展势头，相反，尤其随着国内家电企业在多联机组市场上快速壮大，以及一些新品牌的进入，部分专业化多联机组企业正在陆续丧失掌控市场的能力。在专业水地源热泵企业的市场占有率对比图中则是另外一番景象，除了克莱门特仍然拥有领先和颇具规模的市场份额之外，其他专业水地源热泵企业仍然为寻找一条规模化发展的道路而努力。相比之下，在由专业水地源热泵企业开辟出的水地源热泵市场上，目前享有更多市场成果的仍然是规模型企业。而在溴化锂品牌的市场占有率对比中，所有企业的占有率相对较为稳定，这与溴化锂市场竞争强度相对较低不无关系。