南京建工债务重整获批，非经营债权通过“信托计划”清偿！

4月15日晚间，一条“南京建工产业集团有限公司等25家公司重整计划获法院裁定批准”的消息在南京企业界人士的朋友圈中刷屏。

据悉，南京建工产业集团（曾用名：南京丰盛产业控股集团有限公司）曾多年位列于中国民营企业500强前列，主营建筑工程、装饰工程、城市轨道交通工程、市政工程、道路工程、桥梁工程等建筑施工和贸易（建材）等业务。2018年底，公司出现债务逾期，之后债务危机于2019年大面积爆发。 而随着重整计划获法院裁定批准，公司也脱离了破产的命运 。

“法院刚通过裁定，后面怎么发展还要看管理人这边的安排，现在暂时还不合适对外发布下一步的计划。”南京建工相关人士对本报记者表示。不过记者注意到， 从去年年底至今，南京已经有三家大型民营企业集团通过债务重整存续经营 ， 而从重整方案来看，几家各有不同，但原经营团队都还留有比较大的经营权限。

债务重整获法院裁定批准

4月15日晚间，一条“南京建工产业集团有限公司等25家公司重整计划获法院裁定批准”的微信公众号消息在南京企业界人士的朋友圈中刷屏。

消息显示，“江苏省南京市中级人民法院于2022年4月14日作出（2021）苏01破20号之五至44号之五民事裁定书，裁定批准南京建工产业集团有限公司等25家公司重整计划，终止南京建工产业集团有限公司等25家公司实质合并重整程序。”发布消息的公众号是“建工产业集团及其关联企业管理人”。

据悉，南京建工产业集团是2019年才改成这个名字的，之前叫做“南京丰盛产业控股集团有限公司”，曾多年位列于中国民营企业500强前列。该集团创始人为季昌群，出身安徽当涂县，以建筑施工业起家，曾在其胞兄季昌斌所属南京嘉盛集团任职，在2002年创立丰盛集团，布局建设工程、地产、投资等，并以300亿财富排名2018年胡润百富榜第89位。2017年下半年起，季昌群逐步将名下丰盛集团股权转让给胞弟季昌荣。 2018年底，公司出现债务逾期，之后债务危机于2019年大面积爆发。

据媒体报道，南京建工金融债委会在2019年8月成立，会议纪要文件显示，有61家金融机构出席了第一次债权人大会，代表的金融债权有618亿元，主席团成员机构包括中信银行、徽商银行、恒丰银行、浙商银行、光大银行等银行的南京分行，以及交通银行江苏分行，华融汇通、西部信托、江西银行、紫金农商行。

区别对待经营债权与非经营债权

南京建工产业集团计划采取“引入增量，整合存量，兜底补偿”为逻辑进行债务重整， 经营债权将以现金方式清偿，非经营债权通过“信托计划”清偿 ，同时对可能出现的不足部分设置了兜底补偿条款，保障债权人权益。

重整方案提出，对于规模不到100亿元的经营债权，采取展期方式进行留债清偿，计划前三年清偿50%，五年清偿完毕。对于非经营债权，南京建工产业集团股东对集团旗下25家公司的全部股权进行打包，设立财产权信托计划。债权人以每份信托受益权对应1元债权的比例，通过信托计划享有重整后的新平台公司100%权益。目前，这25家公司经审计后的总资产约为617亿元，南京建工产业集团将积极筹划旗下优质资源上市，以股抵债，六年完成清偿。

“经营性债权，是指在经营活动中不可避免会产生一些应收账款和其他应收账款等，这个是所谓的经营性债权；非经营性债权就是不是在经营活动中产生的，而是借款投资等方面产生的债权,例如借款等。”上海明伦律师事务所王智斌律师告诉本报记者。

整个方案中，最关键的一步是引入战略投资人来整合资源，推动上市。它将以自身持有的优质资产，通过协议转让的形式参与债务重整，增加偿债资源但不占有信托计划的权益。预计这部分增量未来在资本市场的估值约600亿元，再加上新平台的资产，基本可以覆盖全部债权。此外，方案还设置了兜底补偿条款来保护债权人权益。上述消息人士表示，目前战略投资人已经签署投资协议。

“未来的平台公司，将以南京建工、嘉盛建设、东部路桥三家建筑企业为核心，聚焦建筑业主业。在条件成熟时，推动优质资源上市，然后以股权价值偿付债权人。”上述消息人士告诉本报记者。

记者注意到，在债务危机发生之前的三年里，上述三家建筑企业年均营收额总计超过160亿元。其中南京建工是南京市较早获得房屋建筑工程施工总承包特级资质的企业。嘉盛建设是江苏省较早获得市政公用总承包特级资质的企业。东部路桥拥有公路施工、市政施工总包一级资质，在全国范围内承接有大量高等级公路项目。整合后的新平台公司将是南京市少有拥有建筑、市政施工总承包双特级资质的企业，同时还拥有专业承包一级和设计甲级等9个资质。