兜唇石斛是一种大型附生兰，分布较广，原生长在海拔150米至1800米的原始山地森林里，常生长在树干上或山谷岩石上，喜爱阴凉的生长环境。与其他种类的石斛相比，兜唇石斛较容易栽培，或悬挂盆栽，或栽植于蛇木板上，或附木栽培，是一种很好的观赏、装饰植物，人们常用它来点缀庭院。

兜唇石斛花呈粉白色，直径3厘米至5厘米，唇瓣两侧围抱蕊柱呈圆锥形、喇叭状，生有红色条纹，中部以上呈浅粉红色，中部以下呈黄白色，边缘生有不整齐的细齿，很容易与近似种报春石斛区别开来。

兜唇石斛的茎细长下垂，有时长度能超过一米。茎上生有许多狭卵形的叶子，冬季落叶。每年3月至4月，兜唇石斛会从类似藤条的无叶老茎节上长出短花序，生有1朵至3朵具芳香的花。

兜唇石斛小花点缀在茎节上，如天宫瀑布般自然垂下，又如天上繁星点点，所以俗称“天宫石斛”。当人们靠近它丛生的茎条，会闻到较浓郁的紫罗兰香味。