预算通常以12个月为一个周期，从原则上讲这是非常必要而且合理的。 然而，并不是所有的工作都可以压缩在12个月内完成。 如果试图这样做，那就会有割裂事物之间自然和逻辑联系的危险。 如果一项预算要在多个周期内才能最终完成，那么多周期滚动式的预算应该是12个月的固定周期预算的一种改进。 但是，不论如何编制滚动式的预算，我们都要进行人为的、（很大程度上）武断的周期划分。

造成大量成本超支的主要原因并不是缺乏纪律、无节制的浪费、控制不严或松懈，而是没有把项目的后续成本考虑进去。这就是人们发现自己突然深陷资金泥潭的原因。 我们做出一项决定之后，就应当由自己承担接下来的后果。这正是监事会和董事会审批预算往往不成功的主要原因之一。我们在这件事情上并没有发言权，却被迫接受随之而来的一切。

预算失误的最典型例子就是美国国防部以前的行为方式，它在各种政府管理部门和许多其他组织中是很典型的。采购新式武器系统时，他的预算仅仅包含了新一年的开支。然而这样做的结果就是只有启动时期的成本被记录了下来，却无人了解其后续成本。只是在麦克纳马拉任职期间引进生命周期预算之后，我们才能了解其后续成本。现如今，该项新式武器系统在生命周期的全部成本（包括保养和服务、配件、培训、操作人员和系统报废等）都已被纳入到预算中来了。

当然，也会出现差错，因为预算的制定必须基于各种假设。然而，与只是做未来12个月的预算相比，这种预算强迫我们以另外一种更实际的方式来认真思考相关的各个方面。

一般而言，我们总是应该 把下面这个假设当作指导：大量的成本并不是消耗在失败的项目上，而是在成功的项目上，因为它们产生了高额的后续成本。 所以，我们要特别为成功的后续成本做好准备工作。项目失败确实会造成企业死亡。但是，那些经历过成功却因无力承担成功之后的成本而破产的企业，更具悲剧性。

与上文紧密相关的事，我们经常发现组织实际上需要两种不同的预算。 它们服务于完全不同的目标，相应地，制定它们的难度等级也完全不同。

（1） 第一种预算是标准预算，也就是业务预算 。这种预算针对当前现有的业务，这些都是我们了解和熟悉的业务。在这种预算中，尽管我们不能仅仅根据过去进行未来推断，但是，过去和现在的数据是有益的，至少是部分可靠的参考数据。 这种预算所涉及的关键问题是：成功地维持商业运营所需要的最少资源量是多少？ 在这种预算中，传统的企业管理思维方法是适用的也是正确的。

（2） 第二种预算是机会预算 。遗憾的是，只有极少数的进取型企业才会制定它，这种预算的对象是新鲜事物，即创新。

这种预算不会关注基于经验的数据，因为对于新事物来说，并无经验可循。由于这种预算含有很多重要的不确定因素，它也不能融入其他常规预算。首先，这会削弱业务预算的效果；其次，在业务预算中，机会的不确定性也会变得含糊不清。

在机会预算中，我们必须 关注两个问题：第一，我们所使用的资源是否用在了适当的机会和创新上？第二，如果是这样，如果要真正把握住机会并获取重大成功，所需要的最大资源量是多少？

“资源太少，拨得太晚，在太多的部门中进行分摊”，这是许多出发点良好并且非常重要的公共项目失败的主要原因，对于商界的项目也是如此。

从比喻的意义上说，第二次世界大战中德国坦克部队古德里安上将的箴言——“做事不要分散资源”，道出了新项目成功的关键。也就是说，要将全部的精力集中在少数事情上，并且要充分保证它们的实施。

负责谨慎的预算总是会面对这样的难题： 我们必须斟酌和考虑的预算条目到底应该是多少。 所以，考虑下述问题是有价值的： 所占比重仅有10%～20%的预算条目是不是重要的条目？ 真正掌握了哪些预算条目，就会对其他条目产生影响？

在一般企业中，针对邮政和电话费用制定详细的预算意义不大。可是，在从事邮寄订货业务的企业中，邮递的费用和使用次数就是至关重要的预算条目了。对于大部分公司来说，空间的利用都是不重要的。可是，对于超市连锁机构来说，它却是关键预算条目。

1920年，阿尔弗雷德·斯隆掌管的通用汽车公司导入了关键条目预算，20世纪60年代又在美国国防部得到了进一步完善。在几百万的预算条目中，我们只发现了几百个真正重要的条目。

顺便说一句， 关键条目的财务预算也是正确应用例外管理的基础 。尽管这些年我们很少谈及例外管理，但这并不意味着它用处不大。

无论最后如何编制预算，也不管最后采取了何种预算形式，只有人，也就是说只有作为个体的人，才能实际完成工作。 尽管大家都经常说人是最重要的资源，但我们经常忽视这一点。 花在员工身上的钱（人事费用）是要经过预算的，但员工的绩效就不是这样了。

在任何情况下永远都应该制定最坏情况的财务预算。 这样做有三个原因：